1、关于项目实施的迫切性和必要性

一般从以下几个方面考虑：

（1）项目募投项目是实现公司长远发展目标的需要；

（2）公司现有资金不足以支持实施；

（3）实施主体的选择——发行人自身、全资或控股子公司、新设公司、与他方合作；

（4）要避免利益输送、避免损害小股东的利益。

2、关于募投项目的前期准备

一般来讲，作为募投项目，在申报ＩＰＯ材料之前，有关手续必须做到位，否则证监会不会认可。

（1）首先是发改委（有些地区是“经委”）的备案\核准\审批。

（2） 募投项目所需的土地，最好是取得土地使用权证书，如果没有取得产权证书，至少要签订土地出让协议。

（3）至于环保，应在申报前取得地方环保批文；对于重污染行业，还要履行环保核查手续。

（4）如果募投项目涉及的产品属于特许行业，应取得许可资质证件。

3、关于投资的有效性

（1）产能充分利用，不存在较大闲置的情况；

（2）新增固定资产投资规模与企业的实际需求相匹配；

（3）对企业的生产规模、生产效率有较大的提高。

4、投资风险的可控性

（1）募投项目的规模与企业的管理水平相适应；

（2）市场销售预期稳定，在未来几年内，不存在较大的市场波动；

5、募投项目的可行性

（1）发行人有生产能力，包括有相关的技术、足够的管理人员、能保证采购的来源。

(2)发行人有销售渠道并能实现盈利。包括论证市场的容量、募投产品具有比较优势、新增的营销渠道；



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